御金国际指数评论：【股市纵览】联储降息预期超九成美股顽强翻红

2019年10月04日

【消息面】

时间	数据及事件
20:30	美国8月贸易帐
20:30	美国9月季调后非农就业人口变动及9月失业率
20:30	2019年FOMC票委、波士顿联储主席罗森格伦发表讲话
次日02:00	美联储主席鲍威尔致词
次日02:00	美联储理事布雷纳德主持小组讨论
次日04:00	美联储理事夸尔斯主持小组讨论会
待定	沪深交易所、上金所及内盘期货市场休市一日
待定	国际信用评级机构标普公布法国主权信用评级

【基本面】

周四，美股集体低开，盘初受宏观经济数据不及预期影响，三大指数大幅跳水跌逾1%，道指跌超300点。此后美股开启反弹，道指、标普500指数相继翻红，纳指涨逾1%。

值得注意的是，包括当天公布的数据在内，美国已经连续三日经济数据出现大幅下行。当天公布的美国9月ISM非制造业指数降至52.6，创2016年8月以来新低，其中就业指数降至50.4，创2014年2月以来最低，新订单指数大幅降至53.7，创三年新低。9月美国Markit服务业就业指数九年来首次陷入萎缩，代表制造业疲软传导至服务业。

美国劳工部统计，截至9月28日的一周内，首次申请失业救济人数增加4000，至21.9万人，超过预期21.5万和前值21.3万，升至四周新高并已连涨三周，表明美国劳动力市场存在疲软迹象，市场高度关注周五即本日将公布的美国9月非农就业报告。

此外，美国8月耐用品订单终值增长0.2%，与前值持平。8月扣除飞机的非国防资本耐用品订单环比终值下降0.4%，大于前值的降幅0.2%。分析称，整体数据主要是受到国防飞机及其零部件的支撑，若除去国防订单，耐用品订单环比下降0.4%。

对于美国来说，消费占GDP的70%，消费者信心指数对于美股的指标意义更为重大。目前来看，美国制造业指数的回落从2018年底已经开始，至今已经跌破2016年的前期底部，而美国消费者信心指数仍然在高位徘徊。

连续三天数据不佳的消息，也让美国股市投资者对于美联储本月晚些时候降息的可能性上升，这也让市场再度燃起信心。市场多家分析机构认为，美联储在10月份会议上降息25个基点的可能性为92.5%，12月份再次降息的可能性为50%。此外，面临短期流动性问题，美联储也将进一步打开工具箱。美联储副主席克拉里达已经明确表示，有需要的话，美联储会扩充其工具箱。美联储确定会在未来的几次会议中探讨长期的回购机制。

【技术面】
道琼斯指数（US30）

道指经过前几个交易日的快速下行后，昨日开盘后在26000整数关口上方进行横盘整理，美盘时段再次快速破位下行，在价格到达了25750附近后快速企稳反弹，临近收盘时段价格已经站上26000整数关口上方，今日开盘后再次向上拉升。目前4小时周期MACD双线已产生了零轴之下的金叉，1小时周期DIFF和DEA已回归至零轴附近，目前针对此前快速下跌的回调行情，日内走出震荡上行的概率较大，因此建议分别关注下方26100附近的支撑区域和上方26400附近的阻力区域，在此区间进行高抛低吸的操作。

道琼斯指数（US30）1H图

御金国际-道指走势图

道指1小时周期图

【日内交易策略】
空单

26400附近尝试轻仓做空，止损26500，目标26200附近。

多单

26100附近尝试轻仓做多，止损26000，目标26300附近。

标普指数（SPX500）

标普指数经过前几日的快速下跌，昨日在创造了2860附近新低后迅速企稳，目前价格已回升到2900之上，从4小时周期MACD看，双线已经产生零轴之下金叉，上升动能柱面积在增加，1小时周期DIFF和DEA已经站上零轴，日内如果回调至下方2895-2900区域，可以关注K线反转形态的产生进行低多布局，上方重要阻力区域在2940附近，如果价格先上升到此区域，则关注价格在阻力区域的K线反转形态的形成，据此作为信号进行空单布局。

标普指数（SPX500）1H图

御金国际-标普走势图

标普1小时周期图

【日内交易策略】
空单

2940附近尝试轻仓做空，止损2951，目标2920附近。

多单

2900附近尝试轻仓做多，止损2890，目标2920-2935附近。

德国指数（GER30）

德指经过前期快速下行，昨日在11830附近止跌，后迅速反弹，短线震荡上行并且不断的创出新高，从4小时周期MACD看，双线在零轴下方低位运行，有形成金叉的概率，且动能柱不断在缩小，1小时周期DIFF和DEA在回归零轴的过程中，日内关注下方11930-11940形成的支撑区域，同时关注上方12000整数关口附近形成的阻力区域，依据价格在两区域形成的K线反转形态进行交易布局，策略上以高抛低吸为主。